Акции какой отрасли торгуются на бирже nasdaq?

Кратко про индекс Nasdaq простыми словами

Одним из основных американских (да и мировых тоже) индексов является Nasdaq. Кто следит за состоянием фондового рынка обязательно обращает внимание на кого-то их тройки главных индексов: S&P 500, Dow Jones или Nasdaq.

С S&P 500 все просто — 500 крупнейших публичных компаний страны входят в индекс.

Индекс Dow включает в себя голубые фишки — 30 крупных компаний Америки.

А что индекс Nasdaq? Он наименее понятен для инвесторов.

И при всем при этом есть два индекса:

  • Nasdaq Composite;
  • Nasdaq 100.

Как формируются эти индексы? В чем их различие? Какая польза для инвестора?

  1. Что такое Nasdaq Composite?
  2. Что такое индекс Nasdaq 100?
  3. Как инвестировать в Nasdaq?
  4. Историческая доходность индекса

Что такое Nasdaq Composite?

Nasdaq Composite — это фондовый индекс, состоящий из акций, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq.

В индекс попадают только обыкновенные акции. Привилегированные акции, биржевые фонды и прочие ценные бумаги не включаются в индекс. Простым языком, собрали все что было на бирже в кучу и забабахали индекс Nasdaq Composite.

Кстати, акции биржи Nasdaq тоже обращаются на фондовом рынке. И по капитализации она занимает 2-е место в мире (среди других бирж).

Как формируется индекс?

Компании в индексе получают веса на основании своей капитализации. Самые дорогие компании получают бОльшую долю, по сравнению с мелкими.

А сколько акций входит в состав Nasdaq Composite?

На начало 2020 года на бирже Nasdaq торговалось примерно 2,5 тысячи бумаг. Количество обыкновенных акций чуть превышало 2 000 бумаг.

Таким образом в составе индекс Nasdaq Composite входит более 2 000 акций компаний.

Состав индекса

Основной упор в индексе смещен на акции технологических компаний.

На первые десять самых крупных компаний приходится более 40 процентов веса.

Что такое индекс Nasdaq 100?

Индекс Nasdaq 100 включает в себя 100 акций крупнейших компаний с фондовой бирже Nasdaq. За исключением акций финансового сектора.

И хотя компаний всего 100, они покрывают более 90% веса от широкого индекса Nasdaq Composite.

Состав и веса первых 10 компаний немного отличаются по сравнению с широким Nasdaq.

Здесь уже десятка самых дорогих компаний забирает более половины всего веса индекса.

Как инвестировать в Nasdaq?

Самый простой способ — это купить биржевой фонд (ETF), отслеживающий индекс.

На зарубежных площадках.

Для инвестиций в Nasdaq Composite — есть ETF Fidelity NASDAQ Composite Index Tracking Stock (тикер ONEQ). Годовая комиссия фонда — 0,21%.

Хочу Nasdaq 100. В помощь инвестору ETF Invesco QQQ (тикер QQQ). Один из самых популярных фондов в мире. На момент написания статьи — средства под управлением QQQ превышали $122 млрд. Расходы — 0.2% в год.

Как альтернатива классическому индексу Nasdaq 100 — можно рассмотреть ETF Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index Shares (тикер QQQE). С годовой комиссией — 0,35%.

Главное отличие ETF QQQE — все компании в индексе имеют равный вес. Для чего это нужно?

Дабы снизить риски и перекос веса в сторону небольшого количества самых крупных компаний. Которые по сути и двигают индекс. В фонде QQQE на ТОП-10 компаний приходится 11% веса (вместо 55% из Nasdaq 100).

Что в России?

Для российских инвесторов доступны 2 фонда инвестирующих в Nasdaq 100 (или что-то подобное):

AKNX от Альфы — комиссии 1,54% в год + скрытые комиссии фонда-прокладки (подробно про AKNX писал здесь)

FXIT от Finex — в составе тоже акции технологического сектора, но немного в другом составе и пропорциях (различия с Nasdaq 100 есть, но не критичные). Общий смысл тот же. Состав FXIT можно посмотреть на официальном сайте Finex (внизу страницы ищете файл — «Состав активов фонда»).

Историческая доходность индекса

Самый интересный вопрос — а стоит ли вообще инвестору вкладывать деньги в NASDAQ?

Рассмотрим на истории. И сравним с доходностью индекса S&P 500.

И вот здесь мы можем получить совершенно противоположенные результаты. В зависимости от выбранного периода.

Если мы возьмем данные с начала кризиса 2008 года, то Nasdaq показывает просто феноменальный рост. Намного опережая конкурента. Среднегодовая доходность Nasdaq 100 — 14,51% против 8,31% у индекса S&P 500.

А если брать данные с кризиса доткомов (начало 2000-х), то картина получается совершенно другая.

Среднегодовые доходности примерно равны. Но в тоже время максимальная просадка по индексу Nasdaq составляла 81% (ЖЕСТЬ), против 50% у S&P 500. Показатель волатильности у Nasdaq на 50% выше (а это не есть гуд).

Инвесторы вложившие деньги в NASDAQ 100 в 2000 году — ЦЕЛЫХ 14 лет и 7 месяцев находились в МИНУСЕ.

Сравнивая графики S&P 500 и Nasdaq вспоминается одно из правил инвестирования — хочешь высокую потенциальную доходность, будь готов принять более высокие риски.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Получается, что инвесторы, вложившиеся в 2000 и 14 лет находившиеся в минусе, получили большую доходность за счет регулярных пополнений.

Опять же с какой стороны посмотреть.
Вариант 1. Если инвестор только начал свой путь накопления в начале века (плюс-минус пара тройка лет) — то он был бы в шоколаде, за счет эффекта низкой базы и постоянных пополнений. (Спустя 20 лет легко рассуждать об этом. А тогда все очканули, когда индекс рухнул в разы и что его ждало в будущем никто не знал).
Вариант 2. Более жесткий. Инвестор копил (откладывал и инвестировал) деньги на протяжении нескольких десятилетий. Скопил N-ю сумма (приличную), которой ему вполне хватало на очень безбедную старость. И вот он собирается отойти от дел и жить на капитал. А все деньги как раз в индексе Насдак. И происходит это дело как раз в 2001 году. Падение. И все что человек копил 20-30-40 лет схлопывается в 4 раза.
Вопрос: будет ли человек рад подождать неопределенное количество времени (а по факту 1.5 десятилетия), чтобы его капитала восстановился хотя бы до прежнего уровня. Чтобы спокойно выйти на пенсию. И регулярными пополнениями просадки уже не усреднишь (новые вливания это капля в море, по сравнению с основным капиталом).

По факту, он раньше выйдет на уровень восстановления, если будет пополнять.
И это очень странный инвестор, который вложит большую сумму в один актив и не будет предпринимать ни каких действий, попав в такую просадку.

Более того, это глупый инвестор. Если он всю жизнь копил, то будет жить на дивы от норм.див акций и купоны от облигаций, а никак не на надежды от роста Насдак 🙂
А нам-то да, идеальный вариант поступать как Неукоснительный Степан (погуглите переводную статью одного нашего инвестора)!

Есть ли у индекса Насдак версия с полной доходностью с учетом дивидендов? Не могу найти такой.

Точно не знаю, гуглить надо. Как альтернатива (сам так смотрю) — зайдите на страницу какого нибудь ETF отслеживающего Насдак (типа QQQ). Они публикую полную доходность (с дивами) за периоды + с учетом (и без учета) налогов.

Что такое NASDAQ: история создания первой электронной биржи

Чтобы проследить историю NASDAQ, нужно вернуться в 30-е годы прошлого века. Именно тогда в США формировалось законодательство, регулирующее работу фондовых рынков, в его современном виде. В 1933 году в Соединенных Штатах приняли закон о ценных бумагах, годом позже — закон о фондовых рынках.

Согласно этим законам, торговаться на фондовой бирже могут акции не всех компаний. Но это не означает, что ими не торгуют вообще. Существуют внебиржевые сделки, когда стороны осуществляют покупку и продажу напрямую, минуя биржи. Для регулирования этого рынка к закону о фондовых биржах в 1936 и 1938 годах конгресс США принял поправки, известные как «акт Мэлони».

Этот акт обязал всех брокеров, которые не являются членами биржи, объединиться в саморегулируемую организацию. На эту организацию и возложили контроль за рынком.

Она получила название Национальной ассоциации фондовых дилеров (National Association of Securities Dealers или NASD). С нее и началась история площадки для торговли акциями, известной сегодня как NASDAQ.

NASD наводит порядок и создает NASDAQ

Несмотря на учреждение NASD, внебиржевой рынок ценных бумаг оставался крайне несистематизированным и попросту слишком рискованным. Объемы торгов выросли, но эмитенты отчитывались о своих финансовых показателях нерегулярно или не делали этого вовсе, а у бумаг было низкая ликвидность .

Такой ситуация оставалась больше 30 лет, пока в 1968 году Конгресс и американская Комиссия по ценным бумагам и биржам не поручили NASD навести порядок.

В NASD для выполнения задачи решили воспользоваться компьютерными технологиями, которые в то время начали развиваться. Была создана автоматизированная система NASD Automated Quotations (NASDAQ). Но это еще не была биржа в ее нынешнем виде — система представляла собой информационную базу с лучшими котировками акций, но торговать ими не позволяла.

Только в 80-х годах прошлого века на NASDAQ начали появляться системы, позволяющие трейдерам полноценно торговать на этой бирже. Например, на NASDAQ появилась технология автоматической постановки и исполнения заказов. Она избавила трейдеров от осуществления этих процессов по телефону, что было крайне удобно в моменты, когда положение на рынке менялось быстро.

Постепенно NASDAQ разделилась на два рынка. Первый называется NASDAQ National Market, там торгуются наиболее ликвидные акции крупнейших компаний, которые проходят жесткий отбор перед листингом. Второй, Small Cap Market, представляет собой рынок для небольших компаний малой капитализации .

В наши дни NASDAQ выросла до размеров второй биржи в мире. По состоянию на начало сентября 2019 года ее капитализация, которая рассчитывается через стоимость и количество всех торгующихся акций, составляла $11,6 трлн. По этому показателю NASDAQ уступает только нью-йоркской NYSE.

NASDAQ стал излюбленным местом размещения технологических компаний. На площадке представлены ценные бумаги таких гигантов, как Apple, Google, Microsoft, Oracle, Intel и Amazon.

С технологическими компаниями связано и главное потрясение NASDAQ. В конце 1990-х годов рынок технологических стартапов рос рекордными темпами, но большинство компаний оказалось неспособно приносить прибыль. Возник экономический пузырь, известный как пузырь доткомов .

В 2000 году индекс NASDAQ вырос до исторических максимумов, а потом обвалился — пузырь лопнул, компании обанкротились, инвесторы потеряли миллиарды долларов.

В наши дни NASDAQ включает в себя акции не только высокотехнологичных компаний. Помимо основного индекса NASDAQ Composite, биржа рассчитывает индексы компаний финансового, промышленного, телекоммуникационного, фармацевтического и других секторов.

Амбициозной целью NASDAQ долгое время был выход на европейский рынок. Дважды биржа предпринимала попытки поглотить Лондонскую фондовую биржу LSE. Оба предложения, которые были сделаны в 2006 и 2007 годах, руководство LSE отклонило, сочтя предложенную цену неоправданно низкой.

Тем не менее выход NASDAQ на европейский рынок все же состоялся. Не сумев договориться с LSE, биржа заключила сделку на $3,7 млрд с концерном OMX AB, в состав которого входят несколько бирж: Вильнюсская, Исландская, Копенгагенская, Рижская, Стокгольмская, Таллинская, Армянская и Фондовая биржа Хельсинки. Так появилось подразделение NASDAQ Nordic.

В 2016 году главой NASDAQ была назначена Адена Фридман. Она стала президентом и генеральным директором NASDAQ, а также первой женщиной в истории, возглавившей американскую биржу.

Читайте также  Как покупать и продавать акции через интернет?

Крупнейшие биржи мира по капитализации

10. Бомбейская фондовая биржа — $2,21 трлн

9. Фондовая биржа Торонто — $2,28 трлн

8. Шэньчжэньская фондовая биржа — $3,03 трлн

7. Лондонская фондовая биржа — $3,93 трлн

6. Фондовая биржа Гонконга — $4,18 трлн

5. Euronext — $4,41 трлн

4. Шанхайская фондовая биржа — $4,77 трлн

3. Японская фондовая биржа — $5,61 трлн

2. NASDAQ — $11,6 трлн

1. Нью-Йорская фондовая биржа — $24,2 трлн

Биржа Nasdaq – обзор торговой площадки. Структура, организация торгов

Биржа Nasdaq относится к крупнейшим торговым площадкам мира, совокупная капитализация компаний, чьи акции торгуются на Насдак, превышает $15 трлн. На Nasdaq прошли листинг более 3000 компаний, а индексы биржи входят в число крупнейших биржевых индексов планеты. Масштабы биржи подтверждает и то, что на нее приходится более 10% всей активности фондового рынка мира. Ниже подробнее разбирается не только история возникновения Nasdaq , но и ее структура, принцип работы.

Краткая характеристика

  1. Биржа Nasdaq начала работать 8 февраля 1971 г. Создавалась как первая автоматизированная система котирования, на то время аналогов в США не существовало.
  2. Базируется в Нью-Йорке, США.
  3. Официальный сайт NASDAQ – Nasdaq . com .
  4. Количество компаний, прошедших листинг – более 3700.
  5. Совокупная капитализация – более $1 5 трлн.
  6. Торговые часы биржи – c 09:30 до 16:00 по Восточному времени ( GMT -05:00).
  7. Является провайдером ряда биржевых индексов.
  8. На бирже торгуются не только акции, но и деривативы.
  9. Есть собственные скринеры акций, ETF , взаимных фондов, индексов.

История развития, современный вид Nasdaq

Эта биржа относится к одним из самых молодых. Если, например, Чикагская товарная биржа была основана в 1874 г., то официальной датой создания Nasdaq считается 8 февраля 1971 г.

Предпосылки для создания Насдак начали складываться еще в первой половине 20 века. В 1938 г. американских брокеров законодательно обязали стать членами саморегулируемых организаций (так называемый закон Мэлоуни). Так появилась NASD (акроним от National Association of Securities Dealers – Национальная Ассоциация Дилеров ЦБ).

Закон Мэлоуни принимался с тем, чтобы сделать рынок прозрачным. В теории СРО должны были следить за участниками торгов и отправлять соответствующие отчеты в SEC . В реальности этот план сработал не полностью – ликвидность оставляла желать лучшего, отчеты поступали с перебоями.

В 60-х годах 20 века перед NASD поставлена задача решить эту проблему – систематизировать и автоматизировать торги. В 1968 г. в SEC окончательно решили разработать автоматическую программу котирования. Первые сделки на новой платформе заключены 8 февраля 1971 г., эту дату и принято считать днем рождения Насдак. Что касается названия , то фондовая биржа NASDAQ – это акроним от National Association of Securities Dealers Automated Quotations.

Это был принципиально новый шаг в биржевой торговле. После запуска Насдак участник торгов видел 2 цены – Бид и Аск по каждой ценной бумаге. Автоматизация торговли практически свела к нулю возможности для манипуляции ценами, что спровоцировало уход крупных компаний.

Кризисная ситуация заставила руководство пересмотреть критерии для листинга на NASDAQ . В середине 70-х годов они были смягчены до предела, и на биржу массово стали приходить небольшие на тот момент технологические компании. Именно в то время на Насдак пришли Apple , Microsoft и прочие компании, ставшие через несколько десятков лет лидерами высокотехнологической индустрии. Это было совпадением, предопределившим судьбу биржи.

Для удобства ниже приведены ключевые даты из истории NASDAQ :

  • 1982 г. – появляется первый индекс от Насдак, через 3 года запущена еще пара индексов.
  • 1992 г. – начало партнерских отношений с лондонской LSE .
  • 2001 г. – NASDAQ покупает EASDAQ (европейский аналог Насдак), так появляется NASDAQ Europe . Правда, этот проект провалился из-за краха доткомов и кризиса в IT -индустрии. Насдак пострадала особенно сильно так как считалась площадкой для высокотехнологических компаний.
  • 2006 г. – неудачная попытка купить LSE . В этом же году биржа официально отделяется от NASD и начинает работать как самостоятельная фондовая биржа.
  • 2007 г. – NASDAQ Europe реорганизовывается в Equiduct и позже переходит под управление Börse Berlin. В этом же году Насдак фактически приобретает шведскую ОМХ, выходя таким образом на европейский рынок. Под конец года была еще одна попытка приобретения LSE , но сделка снова сорвалась.
  • 2012 г. – Насдак становится одним из основателей Sustainable Stock Exchange Initiative .
  • 1 декабря 2020 г. – Насдак предлагает SEC несколько изменить требования, выдвигаемые к компаниям, прошедшим листинг на NASDAQ . В частности, компании должны отчитывать о «разнообразии» совета директоров. В их составе должен быть как минимум 1 человек, «идентифицирующий себя как женщина» и 1 человек относящийся к ЛГБТ меньшинствам.

Сейчас Насдак фактически контролирует 29 рынков, 1 клиринговый центр и 5 депозитариев. На NASDAQ торгуются такие гиганты как Apple , Microsoft , торговая площадка успешно конкурирует с NYSE и другими крупными биржами.

Биржа Nasdaq: что нужно знать инвестору про историю создания и схему торговли

У многих инвесторов на слуху акции таких гигантов мирового рынка, как Microsoft, Google или Apple. Но это американские ценные бумаги, которые торгуются на американской же бирже. Как купить их обычному российскому инвестору и стать владельцем высокотехнологичного бизнеса? В статье рассмотрим, что такое биржа Nasdaq, историю ее создания и развития, особенности работы сегодня и возможности российского частного инвестора приобщиться к глобальному рынку IT.

Что такое биржа Nasdaq и история ее развития

Биржа Nasdaq – это крупнейшая фондовая биржа США, входит в тройку мировых лидеров рынка, по капитализации занимает 2-е место (после NYSE). У инвесторов ассоциируется с сектором высоких технологий, но, кроме IT, на бирже торгуются компании и других областей: здравоохранение, потребительские товары, промышленные изделия, финансы и пр.

Nasdaq не только самая технологичная биржа, но и самая молодая. Официально первая сделка была проведена в электронном формате в феврале 1971 г. Но история развития началась задолго до этой даты:

  1. В 30-е годы прошлого века Конгресс США решил навести порядок на фондовом рынке, где царили спекулятивные и инсайдерские сделки, потери и приобретения миллионов долларов за считаные минуты. Были организованы саморегулируемые организации для участия в них брокеров и контроля за их деятельностью. Такой СРО стала Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг (NASD). Просуществовала около 30 лет и не оправдала ожиданий Конгресса США.
  2. Для исправления ситуации на базе NASD начала создаваться автоматизированная система торгов (сначала в ней только учитывались данные по каждой сделке с ценными бумагами, а уже в 1971 г. была проведена первая сделка в электронном формате).
  3. Созданная автоматизированная система получила название Nasdaq. Она стала первой электронной биржей. Сегодня картинки с кричащими в толпе брокерами остались только в голливудских фильмах. Торговля полностью перешла в онлайн.
  4. Но контроль за ценами покупки и продажи акций, узкий ценовой коридор отпугнули спекулянтов, и биржа не пользовалась популярностью среди инвесторов. Тогда руководством в 1975 г. было принято решение о допуске к торгам компаний, которые не могли пробиться на крупнейшие биржи того времени. В основном это оказались предприятия сферы IT, которые разрабатывали совершенно новые цифровые технологии, их бизнес был слишком рискованным, чтобы они получили широкий доступ на торговые площадки.
  5. Число участников Nasdaq начало расти. Когда цифра перевалила за 1 000, потребовалось их упорядочить. В 1982 г. появился первый фондовый индекс – Nasdaq National Market. Спустя 3 года – еще два.
  6. В 90-е годы прошлого века Nasdaq пытался завоевать европейский рынок. Не все попытки были удачными, но в 2007 г. слияние со шведской компанией OMX позволило бирже выйти на фондовый рынок Европы.

В 2020 г. Nasdaq – целый биржевой холдинг, торговые площадки и офисы которого представлены в 26 странах. В состав входит не только биржа, но и банки, новостные порталы, аналитические агентства и пр.

Было бы неправильно не сказать о крупнейшем кризисе, участником которого стала биржа Nasdaq. Он получил название “Пузырь доткомов”. Был вызван массовым разорением компаний IT-сектора, акции которых росли на завышенных и ничем не оправданных ожиданиях. Результат оказался плачевным: большинство из стартапов оказались неспособными эффективно развиваться, они заявили о банкротстве, инвесторы потеряли более 5 трлн долларов США.

На графике это стремительное падение хорошо видно:

Особенности работы

Торги на бирже Nasdaq происходят на 100 % в электронном формате. Информация о котировках обновляется ежесекундно. Время работы: с 9:30 до 16:00 по североамериканскому времени и до 20:00 в послеторговую сессию.

Есть две основные торговые секции:

  1. Nasdaq National Market (NNM) – основной рынок, где торгуются ценные бумаги крупнейших компаний. Чтобы попасть в этот список, надо выполнить жесткие требования по финансовым показателям и уровню капитализации.
  2. Nasdaq Small Cap Market – тренировочная площадка для тех, кто пока не может попасть в первый список. Торгуются компании малой капитализации. Именно на этой площадке можно найти будущий Google или Apple.

Схема торговли выглядит следующим образом:

  • на бирже функционируют несколько сотен маркетмейкеров;
  • они конкурируют между собой за право исполнить заявку покупателя или продавца;
  • если по какой-то причине на ордер не находится выгодного встречного предложения, то маркетмейкер закрывает его за свой счет;
  • заявки он принимает от брокерской компании, которая представляет интересы своего клиента;
  • за исполнение одного ордера могут бороться несколько десятков маркетмейкеров.

Листинг компании включает:

  • акции – 8 106 наименований, среди них Apple, Amazon, Microsoft, Alibaba, Facebook, Visa и многие другие;
  • ETFs (индексные фонды) – 3 000 фондов;
  • ПИФы (паевые инвестиционные фонды) – 33 858 управляемых фондов;
  • фьючерсы – 37 срочных контрактов, в основном на валюту и индексы;
  • валюта, в т. ч. криптовалюта;
  • товары – металлы, энергоресурсы, зерновые культуры и другие продовольственные и непродовольственные товары.

Полный список активов, которые торгуются на бирже, представлен на официальном сайте. На русском языке версии нет, поэтому в помощь онлайн-переводчик. Для инвестора сделан удобный скринер. Он помогает отфильтровать по капитализации, сектору, рекомендациям по сделке и виду ценных бумаг.

Индексы

Nasdaq рассчитывает несколько индексов. Рассмотрим наиболее известные.

Nasdaq Composite

Свой отсчет начинает с 1971 г. График его восхождения выглядит так:

Включает в себя более 3 000 акций со всего мира, которые котируются на бирже. Но только обыкновенные, привилегированные и ETF в расчет не входят. В 1971 г. начальная котировка была заявлена в 100 пунктов. На сентябрь 2020 г. она уже составила 11 117, т. е. рост за 50 лет – в 111 раз.

Акции включаются по принципу “чем больше капитализация, тем больший вес получает компания в индексе”. На технологичные предприятия приходится около 50 %, остальные проценты поделили другие сектора: здравоохранение, потребительский сектор, финансы, промышленность и др.

Индекс ведет себя неоднозначно. Резкий рост сменяется таким же резким падением, а восстановление иногда происходит значительно дольше, чем по другим индексам. Сегодня эксперты предрекают очередное падение, потому что опять наблюдают переоцененность высокотехнологичных компаний.

Nasdaq-100 Index

Включает 100 крупнейших компаний нефинансового сектора. Большая часть – мировые лидеры IT-сектора. Именно 10 первых компаний в списке составляют более 50 % индекса:

Как торговать на бирже российскому инвестору

На любой фондовой бирже мира нужен посредник, чтобы частный инвестор мог торговать ценными бумагами интересующих его компаний. Nasdaq не исключение. Прямой выход через российского брокера возможен только для квалифицированного инвестора. Для тех, кто таковым не является, есть несколько способов. Их и рассмотрим.

Читайте также  Акционерное общество это государственное предприятие или частное

Иностранный брокер

К сожалению, выбор брокера, который дает доступ на Nasdaq, ограничен для россиянина. Сегодня можно назвать:

  1. Interactive Brokers (IB) – наиболее популярный вариант в России. Нет минимальной пороговой суммы, можете торговать хоть со 100 $ США. Но есть комиссия за неактивность. При сумме менее 2 000 $ на счете – 20 $, от 2 000 до 100 000 $ – 10 $, более 100 000 $ – без комиссии. Еще один плюс – поддержка на русском языке. В последнее время участились случаи отказа в обслуживании.
  2. Score Priorityпринадлежит российскому брокеру “Финам”. Русскоязычная поддержка отсутствует. Есть тариф без комиссии. Наша страна относится к странам с повышенным уровнем риска, поэтому для нее предусмотрен минимальный депозит от 5 000 $. Есть плата за неактивность – 15 $ в квартал, если совершили менее 5 сделок в квартал. За ведение счета – 50 $ в год.
  3. Lightspeed. Минимальный депозит – 10 000 $, плата за неактивность – 25 $ в месяц, если на счете менее 15 000 $. Нет русскоязычной поддержки.

Открываете счет у зарубежного брокера – получаете доступ к инструментам на американских биржах, в т. ч. и на Nasdaq: акциям, облигациям, ETF и т. д.

Биржевые фонды на МосБирже

Если хотите владеть акциями высокотехнологичных компаний, можно купить на МосБирже:

  1. Индексный фонд от компании FinEx с тикером FXIT. В него входят 90 компаний IT-сектора США. Среди них Apple, Microsoft, Intel, Visa, IBM, Cisco, Oracle и пр. Комиссия за управление составляет 0,9 %. Доходность за последние 5 лет составила 276,94 % в рублях и 214,06 % в долларах. Можно купить на ИИС. Одна акция на конец сентября 2020 г. стоит 9 127 руб.
  2. Новый биржевой фонд от Тинькофф – Тинькофф NASDAQ (TECH). Он ориентируется на индекс Nasdaq-100, но не слепо копирует его, а отобрал всего 40 наиболее популярных и крупных компаний. Комиссия за управление – 0,79 % в год, стоимость одной акции – всего 0,0818 $.
  3. Биржевой фонд “Технологии 100” (AKNX) от УК “Альфа-Капитал”. Одна акция стоит 16,59 $. Инвестирование проводится не напрямую, а через покупку иностранного ETF. Отсюда двойные комиссии и двойные ошибки слежения.

Индексные фонды доступны для неквалифицированных инвесторов.

Акции Nasdaq на Санкт-Петербургской бирже

На Санкт-Петербургской бирже, а с недавнего времени и на МосБирже, доступны акции американских компаний, в том числе тех, что торгуются на Nasdaq.

Но есть еще одна возможность инвестировать в Nasdaq – купить акции этого биржевого холдинга (тикер NDAQ). В 2002 г. он вышел на IPO. За это время цена акции с 12 $ выросла до 125,37 $ (по состоянию на сентябрь 2020 г.).

Основные доходы компания получает из следующих источников:

  • обеспечение работы рынка;
  • консультационные услуги;
  • корпоративные услуги;
  • технологии.

Кроме того, Nasdaq выплачивает дивиденды. Последняя выплата была в декабре 2019 г. в размере 0,47 $ на акцию, что соответствует 1,81 % дивидендной доходности.

Заключение

Наверное, в мире нет ни одного человека, кто не пользовался бы товарами и услугами, которые предлагают компании, представленные на американской бирже Nasdaq. Многие из мировых гигантов начинали с небольших стартапов, и именно эта биржа дала им возможность заявить о себе. Принцип поддержки технологичных молодых компаний соблюдается и сейчас. Биржа имеет огромное влияние не только на экономику США, но и всего мира. И этого она смогла добиться всего за 50 лет. Впечатляет…

Что из себя представляет биржа Nasdaq: история развития и как работает

Всем привет. Не смотря на то, что акции таких популярных IT-мастодонтов, как Apple, Google или Microsoft, торгуются на американской бирже, их не сложно купить обычному российскому инвестору. И тема сегодняшней статьи — биржа Nasdaq: как торговать, где она находится и режим работы.

О бирже и истории ее развития

NASDAQ (произносится как «Насдак» и расшифровывается – «Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам») является одной из трех крупнейших бирж США и занимает 2-ое место по капитализации после биржи NYSE.

У многих инвесторов Nasdaq ассоциируется со сферой IT, хотя на ней торгуются бумаги компаний и из других областей, например, здравоохранения, финансов, ритейла, промышленности и т.п.

Nasdaq — самая молодая американская биржа. Первая официальная сделка была проведена на ней в 1971 году. Но начало ее работе было положено еще в 30-е годы, когда американский Конгресс принял решение навести порядок на фондовом рынке, где царила спекуляция и инсайдерские сделки.

Так была организована саморегулируемая организация NASD (Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг), призванная контролировать рынок.

Просуществовав 30 лет и не оправдав ожиданий Конгресса, биржа была вынуждена прибегнуть к электронным технологиям. Была создана автоматизированная система NASD, получившая название NASDAQ. Она стала первой электронной биржей, где торговля полностью перешла в онлайн.

Контроль за котировками и узкий ценовой коридор пришлись не по вкусу спекулянтам, и биржа потеряла многих клиентов-инвесторов.

В середине 70-х годов руководство решило допустить к торгам компании, которые не допускались на крупные биржи. Это были эмитенты сферы IT, которые занимались новыми цифровыми технологиями и были слишком рискованными для инвестирования.

Аудитория Nasdaq стала возрастать. Постепенно биржа разделилась на два рынка:

  1. Первый — Nasdaq National Market с наиболее ликвидными бумагами, прошедшими жесткий отбор перед листингом.
  2. И второй — Small Cap Market, где торгуются бумаги компаний с небольшой капитализацией.

Попытки Nasdaq выйти на европейский рынок увенчались успехом не сразу. Только в 2007 году, когда она соединилась со шведской компанией OMX, ей удалось завоевать фондовый рынок Европы.

Сегодня биржа Nasdaq — мировой серебряный лидер с капитализацией более 11,5 трлн долларов, который уступает только нью-йоркской NYSE.

Nasdaq представляет собой целый холдинг, куда помимо самой биржи входят банки, аналитические агентства, новостные порталы и пр. Биржа стала излюбленным местом размещения технологических компаний.

На ней торгуются такие гиганты как Apple, Google, Amazon, Microsoft, Oracle, Intel и др.

Вместе с тем было бы не справедливо не упомянуть о крупнейшем кризисе, который коснулся биржу Nasdaq. Он был спровоцирован массовым падением котировок на акции IT-сектора.

Какое-то время наблюдался бурный и неоправданный рост ценных бумаг, после чего «пузырь» лопнул и многие компании объявили себя банкротами. Тогда инвесторы потеряли более 5 трлн долларов.

Режим работы

Торги на Nasdaq проводятся полностью в электронном формате. Котировки обновляются ежесекундно. Биржа работает по будням с 9.30 до 16.00 по местному времени в Нью-Йорке (17.30 — 00.00 по МСК) и до 20.00 в послеторговую сессию.

На бирже есть две секции:

  1. National Market. Как я уже отметил, это основная торговая секция, где размещаются акции крупнейших эмитентов, прошедших отбор по капитализации и финансовым показателям.
  2. Small Cap Market — ее можно назвать тренировочной площадкой для небольших компаний, бумаги которых обладают более низкой ликвидностью.

На бирже работают несколько сотен маркетмейкеров, которые принимают заявки от брокеров, представляющих интересы своих клиентов, и конкурируют за право исполнения ордера продавца или покупателя.

За каждый ордер могут бороться несколько десятков маркетмейкеров. Заявка, не нашедшая подходящего предложения, закрывается маркетмейкером за его счет.

На бирже торгуются:

  • Акции.
  • ETF.
  • ПИФы.
  • Фьючерсы.
  • Валюта.
  • Криптовалюта.
  • Товары (металлы, зерно и прочие).

Полный состав активов можно посмотреть на официальном сайте биржи ( www.nasdaq.com/market-activity ). Русскоязычная версия ресурса отсутствует, но можно воспользоваться онлайн-переводчиком.

Купить акции онлайн

Популярные индексы Nasdaq

Рассмотрим самые популярные индексы биржи Nasdaq:

  • Composite. Включает более 3 тысяч обыкновенных акций всего мира (привилегированные и ETF сюда не входят). В момент создания котировка была на уровне 100 пунктов. К настоящему моменту (по состоянию на декабрь 2020 года) она составляет 11 117. Таким образом, за полвека котировка увеличилась более чем в 111 раз. Активы включаются в состав индекса по принципу — у кого больше капитализация, у того и больший вес в индексе.
  • Nasdaq-100 Index. В его составе более 100 крупнейших компаний нефинансовой отрасли. Преимущественно это акции лидеров IT-сферы. Более 50 % индекса составляют Apple, Amazon, Microsoft, Google, Facebook, Tesla, Nvidia, Adobe, Paypal.

Процедура торговли для российского инвестора

Прямой выход на биржу Nasdaq предусмотрен только для квалифицированных инвесторов. Обычному инвестору для торговли на этой фондовой бирже нужен посредник.

Перечислю несколько возможных вариантов.

Через зарубежного брокера

Гражданин РФ может открыть счет у иностранного брокера и получить доступ к инструментам на бирже Nasdaq и других американских биржах.

Выбор для отечественного инвестора не большой:

  • Interactive Brokers. Одна из самых популярных в России брокерских компаний. Из плюсов — отсутствие минимального депозита (но рекомендуемая сумма — от 30 000 долларов) и русскоязычная поддержка. Из минусов — комиссия берется даже при отсутствии сделок и отсутствует только при сумме на счету более 100 000 долларов.
  • Score Priority. Компания принадлежит российскому брокеру Финам. Из плюсов – есть тариф без комиссии. Из минусов — есть минимальный порог входа в 5 000 долларов и комиссия при отсутствии сделок и за ведение счета.
  • Lightspeed. Не самый популярный вариант. Минимальный депозит здесь составляет 10 тысяч долларов. Комиссия за неактивность — 25 долларов в месяц, если на счету сумма менее 15 тысяч долларов. Кроме того, отсутствует русскоязычная поддержка.

Акции на бирже СПб

На Санкт-Петербургской бирже можно купить американские акции, а также акции самого биржевого холдинга Nasdaq (тикер NDAQ).

С 2002 года, когда компания вышла на IPO, ее бумаги подорожали с 12 до 125 долларов, и эмитент выплачивает дивиденды в размере 1,8 %.

Индексные фонды на Московской бирже

На МосБирже можно инвестировать в некоторые инструменты из IT-сектора:

  • Индексный фонд от FinEx (тикер FXIT). В его состав входит 90 компаний, среди которых Apple, Visa, Microsoft, Intel, IBM, Cisco. По состоянию на конец 2020 года одна акция стоила 9 364 рубля. За последние 5 лет доходность составила более 276 % в рублях.
  • Биржевой фонд от Тинькофф (тикер TECH). Он ориентируется на Nasdaq-100, отобрав оттуда 40 самых популярных компаний. Цена за одну акцию — 0,091 доллара.
  • «Технологии 100» от УК Альфа-Капитал (тикер AKNX). Стоимость одной акции — 17,87 долларов.

В качестве заключения

Nasdaq — это крупнейшая американская биржа с огромным оборотом сделок. Работать на ней может любой российский инвестор даже с небольшим депозитом.

А особый интерес она вызывает по той причине, что на ней сосредоточены все мировые лидеры в области информационных технологий, за которыми, как ни банально это будет звучать, будущее.

На сегодня это все. Как обычно желаю Вам профита и прощаюсь до следующей публикации.

Не забудьте подписаться на обновления, чтобы ничего не пропустить.

Буду благодарен, если поделитесь статьей со своими друзьями в социальных сетях.

Более 6 лет изучаю инструменты интернет заработка, создал несколько источников дохода.

Активно инвестирую в различные направления.

На страницах блога помогаю людям становиться финансово грамотными и улучшать качество своей жизни.

Честный отзыв инвестора о бирже Nasdaq

Биржа NASDAQ стала символом успешного развития на рынке ценных бумаг. Это самая молодая из крупнейших бирж: ей нет еще и 50 лет. Чем же объясняется её популярность среди инвесторов и трейдеров со всего мира? Предлагаю детальный разбор истории, структуры, продуктов, официального сайта. По традиции поделюсь своим отзывом о бирже Насдак и некоторыми неочевидными моментами работы компании.

Читайте также  Тех анализ динамика прогноз акций Газпрома

Что такое биржа Насдак и как она возникла

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) переводится как «Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг». Площадка специализируется на компаниях, связанных с IT-индустрией и сферой высоких технологий в целом. Но сегодня здесь торгуются и «непрофильные» активы типа Pepsi или Starbucks.

Она занимает второе место в мире по капитализации компаний (свыше $7 трлн) и обороту торгов после NYSE (основной конкурент – New York Stock Exchange). Но, по количеству эмитентов (около 6000), она стоит на первом месте. Для сравнения, на Мосбирже 230 эмитентов. Более половины американских акций торгуется на Насдаке, здесь заключается каждая десятая сделка с ценными бумагами во всем мире. Она представляет собой, скорее, компьютерную платформу, чем биржу в обычном понимании. У неё есть адрес (4 Times Square NY), но нет физического местонахождения, ведь изначально она создавалась как электронная база данных о котировках.

Интересен тот факт, что разработчики вовсе и не планировали учредить биржу. Начиналась она как некое подобие сервера при национальном биржевом регуляторе FINRA и некоммерческой ассоциации дилеров NASD. На него стекались данные о котировках и учитывались операции купли-продажи ценных бумаг. На американском рынке к началу 70-х годов назрела острая потребность в наведении порядка. Из-за хаоса в системе заключения сделок и отсутствия регулярной отчетности со стороны эмитентов инвесторы и брокеры несли на себе большие риски.

Проблема была решена через автоматизацию торговых операций, перевода их в единую систему в электронном формате. Первая сделка в системе состоялась в феврале 1971 года. События совпали по времени с началом компьютерной революции. База котировок на биржевом и внебиржевом рынке стала единой, что позволило устранить большой разброс в цене между разными площадками. Именно на Насдак впервые появилась электронная доска объявлений, ставшая сегодня уже привычной.

Сокращение спреда между ценой покупки и продажи поначалу отпугнуло спекулянтов, и популярность площадки у трейдеров пошла на спад. В этих условиях в 1975 году было принято судьбоносное решение: допустить на Nasdaq любые, даже мелкие компании со всего мира. Среди них в то время было много представителей нарождающейся Hi-Tech индустрии. Их не принимали в листинг традиционных бирж. Насдак стал излюбленной площадкой для компаний сектора высоких технологий. У такой специализации есть не только плюсы: в 2000–2001 Nasdaq пережила взлет и падение доткомов.

Самостоятельным полноценным бизнесом Насдак стала только в 2007 году. Сегодня Nasdaq Inc – это биржевой холдинг, состоящий из несколько сотен торговых площадок, разбросанных по 26 странам мира. Среди них – 8 довольно крупных европейских бирж, в основном, в Балтийском регионе. Кроме того, ему принадлежат торговые сервисы, IT-платформы, аналитические и новостные агентства (пример — Thomson Reuters). Корпорация продолжает расширяться, почти каждый год поглощая новые активы. В 2006 и 2007 были две попытки приобрести Лондонскую биржу LSE (London Stock Exchange), но дело ограничилось скупкой большого пакета акций.

Что такое премаркет и постмаркет на бирже

Премаркет: успеть раньше других

В том же 2007 году удалось договориться о приобретении 72% Стокгольмской биржи OMX за $3.7 млрд. С тех пор объединенная компания прочно закрепилась на европейском рынке и теперь носит название NASDAQ OMX Group. Через эту сделку Nasdaq получила и около 30% Санкт-Петербургской биржи, в создании которой в свое время принимали участие шведы.

Как работает биржа NASDAQ

Основная торговая сессия длится по будням с 9.30 до 16.00, на платформах Super Montage и PRIMEX. Находясь в России, учитываем часовой пояс UTC-5, прибавляем 7 часов от МСК. Получаем 16.30–23.00 летом и 17.30–24.00 по зимнему времени. До 20.00 по Нью-Йорку можно участвовать в послеторговой сессии на платформе SelectNet. Разумеется, торговля доступна онлайн из любой точки Земного шара.

Торги на NASDAQ проводятся по двум секциям:

1. NASDAQ National Market – основной рынок для крупных, наиболее ликвидных бумаг, эмитируемых 4 тысячами крупнейших компаний. Попасть в листинг основного рынка непросто. Для этого эмитент должен соответствовать высокому уровню капитализации, финансовой устойчивости и корпоративных стандартов.

2. Nasdaq Small Cap Market – рынок малой капитализации (около 2000 компаний). Сюда допускаются эмитенты масштабом поменьше, от $4 млн.

Исполнение ордеров, как и на других биржах, поддерживается маркетмейкерами. За каждый ордер на NASDAQ конкурируют несколько поставщиков ликвидности. На одну акцию порой приходится до 50 маркетмейкеров одновременно, а всего их на бирже более 600. Присутствуют они не физически, а в виде алгоритма. Таким образом, котировка любой бумаги на Насдаке – это результат противоборства и сопоставления электронных предложений от десятков маркетмейкеров. В итоге недостатка в ликвидности нет, а ордера исполняются в доли секунды.

Наличие в листинге небольших, но вполне ликвидных эмитентов – одно из преимуществ Насдака, ведь именно среди технологических стартапов инвесторы часто ищут будущих «единорогов». Нигде мелкие компании не чувствуют себя так комфортно, как на Nasdaq. Процедура и требования к листингу здесь не такие жесткие, как, например, на NYSE. «Гаражные» инновации типа Apple, Google, Amazon в 90-е годы получили драйвер для роста, за счет возможности выпустить акции в свободное обращение.

Как и любая крупная биржа, имеет свой индекс (и не один, а тринадцать). Глобальное же семейство NASDAQ Family насчитывает около 40 тыс. индексов. Самым популярным является NASDAQ Composite (около 5000 акций). Также получили известность Nasdaq-100 (крупнейшие эмитенты нефинансового сектора), NASDAQ National Market Composite (только США), Nasdaq Bank (банки и страховые компании), Nasdaq Financial (финансы, за исключением банков и страховых компаний), Nasdaq Computer, NASDAQ Biotechnology.

Учимся определять, когда покупать акции

Когда покупать акции: самый важный вопрос для инвестора

Самый известный и капитализированный сводный индекс – Nasdaq Composite (IXIC). О его показателях обычно говорят, когда имеют в виду состояние и перспективы технологического сектора в США и во всем мире.

На площадке представлены крупнейшие американские эмитенты, значимость которых не нуждается в комментариях: Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) Facebook (FB), Google (GOOGL), Netflix (NFLX), eBay (EBAY), Intel (INTC), Pepsi (PEP), Starbucks (SBUX) и т. д. Из других стран мира здесь можно найти VOLVO, Nissan, NEC, Fujifilm, Reuters, Telenor, Ericcson и еще сотни европейских и азиатских компаний. Из россиян представлены Yandex (YNDX), MTC (MBT), QIWI (QIWI), Вымпелком (VEON), Мечел (MTL).

Кроме акций, на Насдаке котируются:

  • Фьючерсы, опционы и свопы на индексы, сырье, валюту, а также другие деривативы;
  • облигации (в том числе казначейские США и стран Северной Европы);
  • ETF и паевые фонды.

Котировки и аналитику ETF на Насдаке можно посмотреть по ссылке: www.nasdaq.com/etfs. Стоит заметить, что ETF не являются профильным продуктом для биржи, упор делается в первую очередь на акции. В основном фонды торгуются на бирже в Стокгольме (всего 45 ETF). На сайте они фильтруются по доходности и активности торгов.

Находить и анализировать акции и ETF по десяткам критериев и коэффициентов удобно, используя скринер на сайте биржи. Есть опция конструирования персонального скринера. Здесь же по ссылке stocktracker.nasdaq.com/smart-portfolio/ можно самостоятельно и бесплатно составить смарт-портфель. Для создания портфеля с участием советника есть премиум версия.

Как попасть на биржу Насдак

Для торговли на NASDAQ нужен лицензированный брокер с выходом на зарубежные биржи. К работе на Насдаке допущены более 3.5 тыс. брокерских компаний со всего мира. На сайте площадки представлены крупнейшие провайдеры этих услуг:

Перечислим основные доступные способы выхода.

  1. Технически самый простой способ выхода на Насдак – через российского брокера. Доступ к инструментам, торгуемым на бирже, предоставляют все крупные лицензированные брокеры: Сбербанк, Финам, ВТБ, Открытие, БКС, Кит-Финанс, Фридом-Финанс и др. Но для этого по закону необходим статус квалифицированного инвестора (6 млн руб. + опыт работы и торговли).
  2. Через Санкт-Петербургскую биржу, без необходимости подтверждать статус. Такая возможность объясняется тем, что NASDAQ имеет долю в этой бирже через контрольный пакет в шведской OMX Group. Однако это касается только акций, а для приобретения ETF нужно быть квалифицированным инвестором.
  3. Рядовые инвесторы иногда обращаются к зарубежным «дочкам», регулятором которых чаще всего выступает кипрский CySEC: WhoTrades, BCS-Kyprus, Atonline Ltd, Zerich Securities Ltd и др. Плюсы в том, что у них есть русская поддержка и европейская страховка на €20 тыс. Недостаток в том, что работа идет по цепочке через субброкера. «Дочка» доверяет вывод клиента на Nasdaq западному партнеру. Это как минимум усложняет схему возврата застрахованных средств инвестора.
  4. Не самый простой, но самый надежный и прямой путь – доступ к бирже через брокера в американской юрисдикции. Список аккредитованных при бирже можно посмотреть здесь: nasdaq.com/investing/online-brokers/. Из-за санкций и потери коммерческого интереса к российскому рынку, найти такого брокера для россиян становится все сложнее. Но варианты есть, и самый очевидный на сегодня – IB (Interactive Brokers) с русской поддержкой и минимальным порогом стартового капитала (по комиссии). Кроме того, на счета в IB распространяется страховка по требованиям SEC – $250к на депозит и $500к на инвестиции. При заходе на сайт биржи с российского IP-адреса, он предлагается по умолчанию.

На какие бенчмарки ориентироваться ленивому инвестору?

Бенчмарки на фондовом рынке: зачем они нужны инвестору

Также стоит упомянуть американского брокера Just2Trade, немецкого CapTrader. Датский SAXO BANK хоть и является европейской компанией, но для выхода на Nasdaq использует схему с американскими брокерами.

При выборе иностранного брокера для выхода на Nasdaq, важно проверить его присутствие в реестре американских регуляторов FINRA (finra.org/about/firms-we-regulate) и SEC (sec.gov/foia/docs/bd-archive.htm)

Подводя итоги обзора, отметим плюсы Насдак для инвесторов и трейдеров:

  • Огромный выбор ликвидных инструментов;
  • Лояльные требования листинга для компаний малой капитализации;
  • Пожалуй, лучшая в мире технологическая платформа с высокой скоростью проведения операций;
  • Прозрачность и доступность онлайн-торговли;
  • Возможность купить акции из листинга Nasdaq на СПб бирже.

Из минусов я бы отметил проблематичность выхода для российского неквалифицированного инвестора. Впрочем, это не проблема Насдак, а свойство всех зарубежных бирж. Стоит также выделить риски инвестирования на бирже: в корзину индекса NASDAQ входит много молодых стартапов, инвестирование в акции которых не гарантирует прибыли и грозит потерей капитала. Поэтому эмитентов следует тщательно подбирать и анализировать, например, с помощью скринера.

Предлагаю поделиться в комментариях тех, кто имеет опыт инвестирования на американских площадках: каким путем вы на них выходили, какие инструменты оказались наиболее интересными.